公司上市一年以来主业开展安稳,16年前三季度成绩同比增长了40%以上,是15年同期上市公司中较为优质的标的。近期,公司被北京赛伯乐举牌,未来将活跃推进从货架出售向仓储运营服务的转型。跟着电商物流、冷链物流等范畴的快速地开展,现在国内关于仓储运营服务的需求非常激烈,咱们咱们都以为音飞贮存通过长时间的开展已经在物流范畴积累了丰厚的经历,常年的研制投入使得技术储备较为完善,有望引领物流范畴未来的转型。公司当时市值不到60亿元,战略格式非常明晰,未来将面临上千亿级的商场,幻想空间巨大,活跃引荐。

  公司主营业务为货架制作及出售,是国内最大的仓储货架供货商之一,下流客户包含昆明昆船、中集集团、西斯特姆、瑞士格、北起、德马泰克、苏宁、唯品会等国内外实力充足雄厚的著名企业和科研院所。为习惯加快速度进行开展的物流职业,公司活跃扩建产能,现在货架产能超越6万吨,未来预期将到达9.3万吨,产品定位上愈加倾向高端货架制作。依据我国仓储职业开展陈述的数据,咱们估测15年公司货架产品的商场占有率超越5%,跟着产能进一步的开释,未来市占率将有望提高至9%左右。一起产品结构的调整将提高公司全体毛利率水平,盈余才能将进一步增强。

  根据对音飞贮存所在职业未来开展前途的决心及对音飞贮存价值的判别,北京赛伯乐绿科出资办理有限公司有意向收买泊尔出资控股有限公司,双方同意在音飞贮存股份项目上构成共同举动,算计持有音飞贮存5,605,000股股份,占公司总股本的5.57%。未来智能仓储物流布局空间进一步翻开。

  咱们猜测公司2016~2018年EPS分别为0.83元,0.97元,1.16元,给予目标价65元,初次掩盖,给予“增持”评级。