近两年股市处于熊市，主观多头策略亏损累累，而量化交易相对来说还是比较稳定的超越市场指数，获得了一些稳定收益。网格交易作为量化策略中的一个子策略，我们通过学习它的原理和机制，应用证券账户也能进行设置和实盘的。

  网格交易一旦设置好，所有执行全部交给系统，能够很好的屏蔽人性干扰。处于证券市场的投资者最容易犯的错误就是追涨杀跌，股票低位不敢下手，上涨途中怀疑会调整，直到涨幅巨大的时候才后悔错失良机，这样一个时间段心有不甘，头脑发昏买在高位。然后进入下一个循环，高位买入小幅被套，心存幻想准备反弹再跑，结果一路下跌，直到击穿心理承担接受的能力，可能已跌了50%甚至60%，然后经过分析认为这只股票已经起来了，干脆割肉止损买入自己认为短期就会上涨的股票。这样的故事不断在股民身上发生，而机构割了一波韭菜，不用多久很快又有新的韭菜。

  通过网格交易，可以完全避免人性化的追涨杀跌，至少在心态上让普通散户具备了和机构一样的素质，能够增加股票操作的胜率。

  2、不害怕市场发生明显的变化，市场的参与者，经济环境都会使得市场发生明显的变化，从而使得现有的很多交易系统失效。但市场一定会波动，而只要有波动就会给网格交易带来利润。网格交易的基础原理就是每一笔买入资金，一定在向上触碰到能够盈利的网格才会被系统止盈。

  ①趋势上涨，但中途一定会有阶段性下跌，这样的一种情况下网格交易不一定可以增强收益，甚至会因为越涨越买导致赚得较少，但对投入资产的人来说，这样的一种情况一定赚钱。

  ②横盘震荡，网格交易大显身手，不间断地积累短线利差，如果一笔买入长期持有可能基本没收益。

  ③趋势下跌，但中途一定会有反弹，这时网格交易会降低一定持仓成本，也比一次性买入傻傻持有要好。

  我们用最近一年震荡下跌之后又反弹的恒生科技指数做数据回测，使用网格交易比一直持有，要多10.21%的超额收益，验证了网格的有效性。

  目前券商交易佣金普遍按照5元门槛起收，假设佣金率是万1，那单笔需要交易5万才可以做到佣金5元门槛，但网格交易策略所覆盖的资金量不是特别大的话，非常容易造成极高的总成本。

  比如上面恒生科技的网格交易系统，因为我们设置的单笔交易网格是3000份，按照ETF0.6元的价格计算，每笔交易不到2000元，但进出一次的手续费会高达10元。虽然看上去不多，但由于网格设置为1%，所以交易频率是很高的，过去一年买入382笔，卖出348笔，累计交易成本为3650元，而我们投入的最大本金是73560元，毛算交易成本占到了最大本金的5%。

  要解决这个交易成本问题，一方面能够考虑扩大投资本金，单笔网格交易金额达到5万元以上，另一方面能找一些免5的券商开户，将交易成本压缩在万1水平。

  实盘账户只有50万起步资金，故使用的是后一种方式。最多只操作3只标的，每只标的的网格金额在5千到1.5万，ETF交易成本万0.5，股票交易成本万1，股票交易单笔佣金征收起点1元，ETF交易无起征点。

  对于波动性较小的可转债，不怎么波动的红利ETF等品种，投资者进行网格交易，赚取的差价，可能还不能弥补手续费用，得不偿失。

  比如恒生科技ETF在震荡区间中波动较小，网格间距设置为1%；三七互娱作为游戏行业的活跃股波动较大，网格间距设置为3%。

  对于明显很强的趋势性上涨，网格交易越涨越买会导致筹码归零，错失强上涨行情。而对于趋势性下跌，网格交易会持续消耗现金加仓，若下跌趋势很长且幅度很深，可能耗光所有现金且导致重度亏损。

  对于上涨的趋势，若主观判断趋势可持续性较高，且空间较大，期初建仓是仓位可以到6成以上，同时设定较大的网格间距。

  对于下跌趋势的标的，除非已经周线%以上，认为极大概率会有强反弹，否则不予使用网格交易，且在日线左侧部位，底仓仓位应低于20%，以便留出更多资金用于网格消耗。

  若网格交易中的标的，确认已然浮现周线下跌趋势，应尽快止损，不易再进行交易。